Ενισχυμένα οικονομικά μεγέθη για το τρίτο τρίμηνο του 2024 παρουσίασε ο όμιλος ΟΤΕ, ο οποίος παράλληλα ανακοίνωσε, μεταξύ άλλων, και ρεκόρ προσθηκών συνδρομητών τηλεόρασης, καθώς επίσης και συνεχιζόμενη αύξηση της συνδρομητικής βάσης συμβολαίων κινητής.
Σε ότι αφορά στις προοπτικές, ο όμιλος ανακοίνωσε ότι θα συνεχίσει να ενισχύει την τεχνολογική του υπεροχή στην Ελλάδα, αξιοποιώντας το ανταγωνιστικό του πλεονέκτημα στις υποδομές FTTH και την κάλυψη 5G. Η εταιρεία στοχεύει να καλύψει με δίκτυο FTTH πάνω από 1,7 εκατομμύρια σπίτια κι επιχειρήσεις μέχρι το τέλος του 2024, ενώ παράλληλα παραμένει προσηλωμένη στο επενδυτικό της πλάνο σε δίκτυα κινητής 5G και την ψηφιακοποίηση των λειτουργιών και όλων των σημείων επαφής με τους πελάτες.
Με την προϋπόθεση ότι δεν θα υπάρξουν περαιτέρω γεωπολιτικές προκλήσεις, ο ΟΤΕ σημειώνει ότι αναμένει να συνεχίσει να επωφελείται από τις θετικές μακροοικονομικές προοπτικές στην Ελλάδα και τη σταδιακή υλοποίηση του σχεδίου ανάκαμψης και ανθεκτικότητας, διασφαλίζοντας τη συνεχή ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του στον τομέα του ICT και την υποστήριξη του ψηφιακού μετασχηματισμού της Ελλάδας.
Σύμφωνα με την εταιρεία, τις επιδόσεις της στην Ελλάδα αναμένεται να αυξήσουν περαιτέρω σημαντικές εξελίξεις, και ειδικότερα:
– Στις ευρυζωνικές υπηρεσίες, το κουπόνι Gigabit εκτιμάται ότι θα συμβάλλει στη διείσδυση των υπηρεσιών FTTH.
– Στην τηλεόραση, η συμφωνία αμοιβαίας διάθεσης αθλητικού περιεχομένου με τη NOVA θα συνεχίσει να ενισχύει τις υπηρεσίες συνδρομητικής τηλεόρασης, συνιστώντας ένα σημαντικό βήμα για την ανάπτυξη της αγοράς.
– Στις υπηρεσίες χονδρικής, η συμφωνία εκπτώσεων όγκου στην αγορά χονδρικής FTTH αναμένεται να προωθήσει περαιτέρω τη μετάβαση σε υπηρεσίες οπτικών ινών και την αξιοποίηση των επενδύσεων.
Οι στόχοι του 2024
Από λειτουργική σκοπιά, ο στόχος της εταιρείας για τις ελεύθερες ταμειακές ροές για το 2024 παραμένει στα 470 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, η πρόσφατη ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου στη Ρουμανία κατέληξε σε επιβολή έκτακτων πρόσθετων επιβαρύνσεων κατά 33,5 εκατ. ευρώ, που θα επηρεάσουν αντίστοιχα τις ταμειακές ροές. Κατόπιν τούτου, το αναμενόμενο ποσό για τις ελεύθερες ταμειακές ροές ανέρχεται στα 435 εκατ. ευρώ.
Οι επενδύσεις του ομίλου για το 2024 αναμένεται να ανέλθουν μεταξύ 600 εκατ. ευρώ και 610 εκατ. ευρώ, καθώς η εταιρεία συνεχίζει την ανάπτυξη της υποδομής FTTH (fiber to the home). Στην Ελλάδα, για το υπόλοιπο του 2024 και με βάση τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς, ο ΟΤΕ αναμένει οι τάσεις κερδοφορίας να παραμείνουν περίπου στα ίδια επίπεδα με τους πρώτους εννέα μήνες του έτους. Σε επίπεδο oμίλου, οι επιδόσεις αναμένεται να εξακολουθήσουν να επηρεάζονται από τις προκλήσεις στη Ρουμανία.
Τα βασικά οικονομικά μεγέθη
Το Γ’ τρίμηνο του 2024, τα ενοποιημένα έσοδα του ομίλου OTE αυξήθηκαν κατά 1,8% και διαμορφώθηκαν σε 897,2 εκατ. ευρώ, χάρη σε θετικές επιδόσεις στην Ελλάδα.
Στην Ελλάδα, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 2,5%, χάρη στις ισχυρές επιδόσεις στην κινητή, τις υπηρεσίες ευρυζωνικότητας, τις υπηρεσίες τηλεόρασης, και τα έργα ICT. Στην Ρουμανία, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 6,6% σε μία άκρως ανταγωνιστική αγορά, αντανακλώντας εν μέρει την επίδραση από τη μείωση στα τέλη τερματισμού κινητής τηλεφωνίας.
Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα του ομίλου, εξαιρουμένων των αποσβέσεων, των απομειώσεων, των πρόσθετων επιβαρύνσεων στο πλαίσιο φορολογικού ελέγχου στην TKRM και των επιβαρύνσεων που σχετίζονται με προγράμματα εθελούσιας αποχώρησης και κόστη αναδιοργάνωσης, αυξήθηκαν κατά 2,7% σε σύγκριση με το Γ’ τρίμηνο του 2023 και διαμορφώθηκαν σε 528,9 εκατ. ευρώ, αντανακλώντας κυρίως κόστη που σχετίζονται με την αύξηση των εσόδων και υψηλότερα κόστη ενέργειας.
Η προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA του ομίλου ανήλθε σε 350,1 εκατ. ευρώ, με την αύξηση 1,5% που επιτεύχθηκε στην Ελλάδα να αντισταθμίζεται από την πίεση στην κερδοφορία της Ρουμανίας. Εξαιρουμένης της επίδρασης από στοιχεία που σχετίζονται με τον φορολογικό έλεγχο, η προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA θα είχε αυξηθεί κατά 0,4%. Το περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA του ομίλου στο τρίμηνο ανήλθε σε 39,0% συγκριτικά με 40,0% στο Γ’ τρίμηνο 2023, λόγω της υψηλής συνεισφοράς εσόδων ICT.
Οι προσαρμοσμένες επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 159,4 εκατ. ευρώ, μειωμένες κατά 13,0% από το Γ’ τρίμηνο του 2023, κυρίως λόγω των χαμηλότερων επενδύσεων σε τηλεοπτικό περιεχόμενο, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο ένα χρόνο πριν, μετά τη δημοπρασία για τα τηλεοπτικά δικαιώματα μετάδοσης της UEFA. Οι επενδύσεις στην Ελλάδα και στην κινητή Ρουμανίας διαμορφώθηκαν σε 152,2 εκατ. ευρώ και 7,2 εκατ. ευρώ, αντίστοιχα.
Οι ελεύθερες ταμειακές ροές μετά από μισθώσεις διαμορφώθηκαν σε 95,2 εκατ. ευρώ το Γ’ τρίμηνο του 2024, σε σύγκριση με €27,0 εκατ. το Γ’ τρίμηνο του 2023, αντανακλώντας κυρίως τις χαμηλότερες πληρωμές φόρου εισοδήματος, χαμηλότερες επενδύσεις, καθώς και πληρωμές για πρόγραμμα εθελούσιας αποχώρησης κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Ο καθαρός δανεισμός του ομίλου στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 διαμορφώθηκε σε 684,3 εκατ. ευρώ και αντιστοιχεί σε 0,5 φορές το προσαρμοσμένο ΕΒΙTDA σε δωδεκάμηνη βάση. Η επόμενη αποπληρωμή ομολόγου για τον όμιλο τοποθετείται τον Σεπτέμβριο του 2026.
Τα έσοδα από υπηρεσίες λιανικής σταθερής στην Ελλάδα παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στο τρίμηνο. Οι συνεχιζόμενες θετικές τάσεις στις ευρυζωνικές υπηρεσίες, μέσω των αναβαθμίσεων σε FTTx, και στην τηλεόραση αντισταθμίστηκαν από τη συρρίκνωση των παραδοσιακών υπηρεσιών φωνής και ορισμένες εποχιακές προωθητικές ενέργειες στην τηλεόραση που μας επιτρέπουν να βελτιστοποιήσουμε την πρόσφατη συμφωνία περιεχομένου και οι οποίες αναμένεται να στηρίξουν περαιτέρω την ανάπτυξη.
Τα έσοδα από υπηρεσίες κινητής αυξήθηκαν κατά 2,9% στο τρίμηνο. Τόσο τα έσοδα συμβολαίου, όσο και καρτοκινητής αυξήθηκαν στο τρίμηνο, αντανακλώντας τη μετάβαση των πελατών σε υπηρεσίες υψηλότερης αξίας και ορισμένες πρωτοβουλίες που εφαρμόστηκαν στα τέλη του 2023. Το εξαιρετικά υψηλό ποσοστό πελατών καρτοκινητής, σε συνδυασμό με τη δυνατότητα αύξησης της χρήσης δεδομένων, παρέχει μια συνεχιζόμενη ευκαιρία ανάπτυξης.
Τα έσοδα από υπηρεσίες χονδρικής κατέγραψαν μείωση 5,1% στο τρίμηνο, λόγω χαμηλότερων εσόδων από διεθνή κίνηση χαμηλού περιθωρίου κέρδους και πτώση στις εγχώριες ροές χονδρικής, που σχετίζεται με τις υποδομές δικτύων των υπόλοιπων παρόχων. Η συμφωνία στην αγορά χονδρικής FTTH θα επιτρέψει στον ΟΤΕ, να μετριάσει μερικώς τον αρνητικό αντίκτυπο από αυτή την πηγή εσόδων.
Τα λοιπά έσοδα αυξήθηκαν κατά 12,4% στο τρίμηνο, αντανακλώντας κυρίως την ισχυρή δυναμική των έργων ICT, ενώ τα έσοδα από system solutions, που περιλαμβάνονται στα έσοδα από υπηρεσίες ICT, σημείωσαν αύξηση 34,3%. Η ισχυρή ανάπτυξη αντανακλά εν μέρει μια ευνοϊκή βάση σύγκρισης, καθώς τα μεγάλα έργα το 3ο τρίμηνο του 2023 αναβλήθηκαν για το τέταρτο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της εκλογικής περιόδου στην Ελλάδα πέρυσι.
Μια υψηλότερη βάση σύγκρισης τα επόμενα τρίμηνα αναμένεται να οδηγήσει σε μια πιο υποτονική τάση. Ο όμιλος ΟΤΕ λειτουργεί ως ένας από τους κύριους Systems Integrators για τις επιχειρήσεις και τον δημόσιο τομέα, υποστηρίζοντας την ψηφιακοποίηση, παρέχοντας προηγμένες δικτυακές υποδομές, καινοτόμες, εξατομικευμένες λύσεις IT και cloud. Πρόσφατες συμφωνίες περιλαμβάνουν τη σύμβαση-πλαίσιο με την Υπηρεσία Επικοινωνιών και Πληροφοριών του ΝΑΤΟ (NCIA) για την δημιουργία σύγχρονων τεχνολογικών υποδομών και την παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών. Στον ΟΤΕ έχουν επίσης ανατεθεί αρκετές συμβάσεις στον ιδιωτικό τομέα, συμπεριλαμβανομένης της παροχής υπηρεσιών διαχείρισης δικτύου, συστημάτων ERP, υποδομών οπτικών ινών κλπ.
Η λειτουργική κερδοφορία στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 1,5% στο τρίμηνο, στα 353,1 εκατ. ευρώ σύμφωνα με τις πρόσφατες τάσεις, ενώ το περιθώριο κέρδους παρέμεινε υψηλό στα 42,4%.
Η σταθερή αύξηση των εσόδων από υπηρεσίες κινητής σε συνδυασμό με την αποτελεσματική διαχείριση κόστους αντιστάθμισαν τα χαμηλότερα έσοδα από τις εγχώριες ροές χονδρικής και το υψηλότερο ενεργειακό κόστος κατά περίπου 6 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο.
Σταθερή τηλεφωνία
Η εταιρεία παρέμεινε προσηλωμένη στο επενδυτικό της πλάνο για την ανάπτυξη του δικτύου FTTH, επεκτείνοντας περαιτέρω την κάλυψή του. Στο τέλος Σεπτεμβρίου, 1,49 εκατ. σπίτια και επιχειρήσεις είχαν πρόσβαση στο δίκτυο FTTH. Ο ΟΤΕ εξακολουθεί να ηγείται της αγοράς, έχοντας εγκαταστήσει πάνω από το 70% των γραμμών FTTH της χώρας και σχεδιάζει να ξεπεράσει τα 1,7 εκατομμύρια σπίτια και επιχειρήσεις μέχρι το τέλος του 2024. Το επενδυτικό του πλάνο περιλαμβάνει και τις μερικώς επιδοτούμενες επενδύσεις σε «Yποδομές υπερυψηλής ευρυζωνικότητας Ultra-Fast Broadband» που θα φέρει υπερυψηλές ταχύτητες internet έως και 1Gbps σε ημιαστικές και αγροτικές περιοχές της χώρας.
Ο ΟΤΕ κατέγραψε για ακόμα μια φορά ένα τρίμηνο με ισχυρές προσθήκες, με 31 χιλιάδες νέες συνδέσεις FTTH. Οι συνολικοί συνδρομητές FTTH ανέρχονται σε 355 χιλιάδες, εκ των οποίων το 85% χρησιμοποιούν την υποδομή του ΟΤΕ. Επιπλέον, περίπου το 39% των συνδρομητών FTTH του ανταγωνισμού βασίζονται στις υποδομές του ΟΤΕ, συγκριτικά με 37% το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση αυτή οφείλεται στις πρόσφατες συμφωνίες εκπτώσεων όγκου στην αγορά χονδρικής FTTH μεταξύ βασικών παρόχων της αγοράς, μετά την έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές τον Ιούλιο του 2024. Ως αποτέλεσμα, η διείσδυση στις υποδομές FTTH του ΟΤΕ (ποσοστό πελατών επί των διαθέσιμων γραμμών OTE) ανήλθε σε 26,1%, από 19,4% ένα χρόνο πριν.
Επιπλέον, το νέο κουπόνι επιδότησης (Gigabit Voucher) για σύνδεση οπτικών ινών που εγκρίθηκε πρόσφατα, αναμένεται ότι θα ενθαρρύνει περαιτέρω την υιοθέτηση συνδέσεων FTTH. Το μέγιστο ποσό ανά κουπόνι θα είναι 200 ευρώ για ταχύτητες τουλάχιστον 250Mbps, θα έχει 24μηνη διάρκεια και θα υλοποιηθεί σε τέσσερα στάδια, παράλληλα με το κουπόνι επιδότησης για σύνδεση εντός κτιρίου (Smart Readiness). Η βελτιωμένη εμπειρία πελάτη από τις υπηρεσίες FTTH, η μικρότερη απώλεια πελατών, καθώς και το χαμηλότερο λειτουργικό κόστος του δικτύου FTTH, καθιστούν την επέκταση της βάσης συνδρομητών FTTH σημαντική, θέτοντας τα θεμέλια για συνεχή ανάπτυξη.
Με τη διείσδυση του FTTH στο σύνολο των ευρυζωνικών πελατών στο 15% στο τέλος Σεπτεμβρίου, που ισοδυναμεί με αύξηση 6 ποσοστιαίων μονάδων σε σχέση με ένα χρόνο πριν, είναι ξεκάθαρο ότι υπάρχει σημαντική δυνατότητα ανάπτυξης, σύμφωνα με την εταιρεία. Αποτυπώνοντας τη συνεχιζόμενη ζήτηση για υπηρεσίες οπτικών ινών, η διείσδυση FTTH των πελατών ΟΤΕ στις FTTH υποδομές του, ξεπέρασε το 44%, ενώ το αντίστοιχό ποσοστό στις FTTH υποδομές που ήταν διαθέσιμες πριν από το τέλος του 2022 ανέρχεται στα 2/3. Από το σύνολο των 2,4 εκατομμυρίων ευρυζωνικών συνδέσεων, μόνο 1,6 εκατομμύρια απολαμβάνουν υπηρεσίες οπτικών ινών (FTTx), ενώ οι υπόλοιποι βασίζονται σε ταχύτητες χαλκού, γεγονός που αποτελεί τόσο μια πρόκληση όσο και μια ευκαιρία για μετάβαση σε προηγμένες υποδομές.
Το Γ’ τρίμηνο του 2024, οι συνδρομητές τηλεόρασης του ΟΤΕ ανήλθαν σε 710.000, καταγράφοντας αύξηση 7% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο ΟΤΕ πέτυχε ρεκόρ προσθήκης 24.000 συνδρομητών τηλεόρασης, τη μεγαλύτερη αύξηση για πάνω από δύο χρόνια, αποτυπώνοντας ξεκάθαρα τα οφέλη που προκύπτουν από την πρόσφατη συμφωνία αμοιβαίας διάθεσης αθλητικού περιεχομένου ΟΤΕ – ΝΟVΑ. Η συμφωνία, εκτός από το ότι παρέχει τη δυνατότητα πρόσβασης σε πιο πλούσιο αθλητικό περιεχόμενο, ενισχύει την αξία των υπηρεσιών, αποτελεί μια αποτελεσματική πολιτική δράσης κατά της πειρατείας και αναμένεται να οδηγήσει στην ανάπτυξη της συνολικής αγοράς συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα.
Κινητή τηλεφωνία
Ο ΟΤΕ πέτυχε ακόμα ένα τρίμηνο αύξησης της συνδρομητικής βάσης συμβολαίων κινητής, με τον συνολικό αριθμό αυτών να ανέρχεται σε 2,8 εκατομμύρια, που αντιστοιχεί σε ετήσια αύξηση 7,0%. Οι καθαρές προσθήκες των πελατών συμβολαίου ήταν για ένα ακόμα τρίμηνο θετικές, με τον συνολικό αριθμό τους να ανέρχεται σε 39 χιλιάδες, υποστηριζόμενος, τόσο από νέους πελάτες, όσο και από τη μετάβαση πελατών καρτοκινητής σε υπηρεσίες συμβολαίου. Οι πελάτες καρτοκινητής αντιπροσωπεύουν το 61% της συνολικής συνδρομητικής βάσης κινητής, παρέχοντας υπόβαθρο για περαιτέρω αναβαθμίσεις. Η συνεχής αύξηση πελατών συμβολαίου οφείλεται, σύμφωνα με την εταιρεία, κυρίως στο συγκριτικό πλεονέκτημα όσον αφορά στην υπεροχή του δικτύου της και την άριστη εξυπηρέτηση πελατών.
Το δίκτυο κινητής της COSMOTE διακρίθηκε για όγδοη συνεχόμενη χρονιά ως «το πιο γρήγορο δίκτυο κινητής στην Ελλάδα», στα Speedtest Awards της Ookla, ενώ για τις υπηρεσίες mobile internet και φωνής, η εταιρεία έλαβε την πιστοποίηση «Best in Test» από την umlaut για δέκατη συνεχόμενη χρονιά.
Η πληθυσμιακή κάλυψη του δικτύου 5G ξεπέρασε το 99%, ενώ ο ΟΤΕ είναι η πρώτη εταιρεία που λάνσαρε εμπορικά το δίκτυο 5G+ στην Ελλάδα. Το δίκτυο νέας γενιάς 5G Stand-Alone (SA), θα παρέχει ακόμα μεγαλύτερη αξιοπιστία στις επικοινωνίες, με σταδιακά ακόμα υψηλότερη ταχύτητα download και upload, εξαιρετικά χαμηλή απόκριση (latency), βελτιωμένη κάλυψη σε κλειστούς χώρους, φέρνοντας τη χώρα ένα βήμα πιο κοντά στην κοινωνία των Gigabit.
Η πληθυσμιακή κάλυψη του δικτύου 5G+ του ΟΤΕ έχει ήδη ξεπεράσει το 50% και θα επεκταθεί για να συμπεριλάβει επιπλέον περιοχές σε όλη την Ελλάδα, με στόχο να φτάσει το 60% πληθυσμιακής κάλυψης μέχρι το τέλος του 2024.
Επίσης, ο ΟΤΕ συνεχίζει να προωθεί τη χρήση δεδομένων μέσω των δικτύων του, με τη μέση χρήση δεδομένων ανά μήνα να αγγίζει τα 16GB στο τρίμηνο, συγκριτικά με 14,2GB ένα χρόνο πριν.
Συνεργασία ΟΤΕ – Nova
Στις 16 Ιουλίου 2024 ο ΟΤΕ και η NOVA σύναψαν συμφωνία σχετικά με την αμοιβαία χονδρική διάθεση των αθλητικών τους καναλιών, τα οποία μέχρι στιγμής προσφέρονταν αποκλειστικά στην πλατφόρμα του κάθε Μέρους. Η συμφωνία θα επιτρέψει σε κάθε ένα από τα μέρη να προσφέρει σημαντικά βελτιωμένες υπηρεσίες Pay-TV στους Έλληνες συνδρομητές, παρέχοντας τους τη δυνατότητα να έχουν πρόσβαση σε πιο πλούσιο αθλητικό περιεχόμενο με μία συνδρομή. Η συμφωνία, η οποία αναμένεται να οδηγήσει στην ανάπτυξη της συνολικής αγοράς συνδρομητικής τηλεόρασης, αναμένεται ότι θα αποτελέσει μια αποτελεσματική πολιτική δράσης κατά της πειρατείας, η οποία πλήττει τη συνδρομητική τηλεόραση, τους παρόχους περιεχομένου και τα έσοδα του ελληνικού Δημοσίου.
